الأسهم خيارات الأوراق المالية القانون

تنقسم دائما. سيكوريتيز تنقسم سيكوريتيز إلى ديون والأسهم A الدين يمثل الأموال التي يتم استعارتها ويجب تسديدها، مع الشروط التي تحدد المبلغ المقترض، سعر الفائدة وتاريخ تجديد النضج وتشمل سندات الدين الحكومة وسندات الشركات وشهادات الإيداع تفضل الأوراق المالية الأوراق المالية والأوراق المالية المضمونة مثل كدوس و منظمات الإدارة الجماعية. وتمثل الفوائد حصة الملكية التي يملكها المساهمين في شركة مثل الأسهم على عكس حاملي سندات الدين الذين يتلقون عموما الفائدة فقط وسداد أصل الدين، للربح من الأرباح الرأسمالية. في الولايات المتحدة الأمريكية، لجنة الأوراق المالية والبورصات الولايات المتحدة الأمريكية وغيرها من المنظمات التنظيم الذاتي مثل هيئة تنظيم الصناعة المالية فينرا تنظيم العرض العام وبيع الأوراق المالية. الكيان عادة الشركة التي تصدر الأوراق المالية هو والمعروفة باسم المصدر على سبيل المثال، قد يكون مصدر إصدار السندات مونيسبا ل الحكومة جمع الأموال لمشروع معين قد يكون المستثمرون من الأوراق المالية المستثمرين التجزئة أولئك الذين يشترون وبيع الأوراق المالية نيابة عنهم وليس للمنظمات والمؤسسات المالية للمستثمرين بالجملة بالنيابة عن العملاء أو تعمل لحسابهم الخاص وتشمل المؤسسات الاستثمارية الاستثمار البنوك والصناديق التقاعدية والصناديق المدارة وشركات التأمين. وظائف الأمن. عموما، تمثل الأوراق المالية استثمارا والوسيلة التي الشركات والشركات التجارية الأخرى يمكن أن ترفع رأس المال الجديد يمكن للشركات توليد رأس المال من خلال المستثمرين الذين يشترون الأوراق المالية عند الإصدار الأولي اعتمادا على مؤسسة يمكن أن يكون رأس المال من خلال الأوراق المالية بديلا مفضل للتمويل من خلال قرض مصرفي. من ناحية أخرى، شراء الأوراق المالية مع المال المقترض، وهو عمل يعرف باسم شراء على هامش هو تقنية الاستثمار شعبية في جوهرها، يجوز للشركة تقديم حقوق الملكية، في شكل ج رماد أو غيرها من الأوراق المالية، إما عند بدايتها أو التخلف عن السداد، لدفع ديونها أو غيرها من الالتزامات إلى كيان آخر شهدت هذه الترتيبات الضمانات نموا وخاصة بين المستثمرين من المؤسسات. الدائنين والأسهم. يمكن تصنيفها بشكل عام سيكوريتيز إلى نوعين متميزة الديون والأسهم على الرغم من توجد أوراق مالية هجينة، كما أن سندات الدين تخول بصفة عامة لصاحبها دفع أصل الدين والفائدة، إلى جانب الحقوق التعاقدية الأخرى بموجب شروط الإصدار. وعادة ما تصدر هذه الصكوك لفترة محددة، ويمكن في نهاية الأمر استردادها فإن سندات الدين المصدرة تستلم فقط سداد أصل الدين والفائدة بغض النظر عن أداء المصدر. ويمكن أن تكون محمية بضمانات أو غير مضمونة، وإذا كانت غير مضمونة، يمكن أن تكون ذات أولوية تعاقدية على ديون ثانوية أخرى غير مضمونة في حالة إفلاس الجهة المصدرة ، ولكن ليس لديهم حقوق تصويت غير ذلك. وتشير أوراق مالية الأوراق المالية إلى حصة من حصة الملكية في منشأة هذا يمكن تشمل رأس المال للشركة أو الشراكة أو الثقة الأسهم العادية هي شكل من أشكال حقوق الملكية، ورأس المال يعتبر الأسهم المفضلة وكذلك الأسهم الأوراق المالية لا تتطلب أي مدفوعات، على عكس سندات الدين التي عادة ما يكون لها الحق في دفعات منتظمة في شكل من حقوق الملکية تمنح حقوق الملکية حق المالك في بعض السيطرة علی الشرکة علی أساس تناسبي وکذلك الحق في أرباح وأرباح رأس المال وهذا يعني أن أصحاب الأسهم يحتفظون بحقوق التصويت وبالتالي سيطرة بعضهم علی الأعمال في الحالة من الإفلاس، فإنها تشترك فقط في الفائدة المتبقية بعد دفع جميع الالتزامات للدائنين. الأوراق المالية الهجينة كما يوحي اسمها، الجمع بين بعض خصائص كل من الديون والأوراق المالية الأسهم وتشمل الأمثلة على الأوراق المالية الهجينة خيارات حقوق الملكية الخيارات الصادرة عن الشركة نفسها التي تمنح أصحاب الحق في شراء الأسهم ضمن إطار زمني محدد وبسعر محدد، سندات قابلة للتحويل التي يمكن تحويلها في إلى أسهم الأسهم العادية في الشركة المصدرة وأسهم شركة الأسهم التفضيلية التي يمكن أن تعطى الأولوية لمدفوعات الفائدة أو أرباح الأسهم أو عوائد رأس المال الأخرى على مساهميها الآخرين. وضع السوق. وعادة ما يتم تلقي الأموال للأوراق المالية في السوق الأولية من المستثمرين خلال الاكتتاب العام الأولي الاكتتاب العام من قبل الجهة المصدرة للأوراق المالية بعد الاكتتاب العام، أي الأسهم الصادرة حديثا، في حين لا تزال تباع في السوق الأولية، ويشار إلى الطرح الثانوي بدلا من ذلك، يمكن أن تقدم الأوراق المالية من القطاع الخاص لمجموعة مقيدة والمؤهلة في ما ويعرف باسم الاكتتاب الخاص تمييزا هاما من حيث كل من قانون الشركات وتنظيم الأوراق المالية في بعض الأحيان يتم استخدام مزيج من الاكتتاب العام والخاص. في الأوراق المالية في السوق الثانوية يتم تحويلها ببساطة كأصول من مستثمر إلى آخر في هذا ما بعد البيع، يمكن للمساهمين بيع أوراقهم المالية للمستثمرين الآخرين نقدا أو غيرها من الأرباح السوق الثانوية وبالتالي تكملة من خلال السماح بشراء الأوراق المالية الأولية في السوق من أجل تحقيق أرباح وأرباح رأسمالية في وقت لاحق. ولكن من المهم ملاحظة أن الأوراق المالية الخاصة ليست قابلة للتداول العام ولا يمكن نقلها إلا بين مستثمرين مؤهلين، هو أقل سيولة للأوراق المالية التي يتم وضعها بشكل خاص. وغالبا ما يتم سرد سيكورتيونس في البورصات حيث يمكن للمصدرين تسعى قوائم الأمن وجذب المستثمرين من خلال ضمان السوق السائلة والمنظمة التي لتداول أنظمة التداول الإلكترونية غير الرسمية أصبحت أكثر شيوعا في السنوات الأخيرة، والأوراق المالية هي والتي غالبا ما يتم تداولها في البورصة أو مباشرة بين المستثمرين سواء عبر الإنترنت أو عبر الهاتف. لقد أدت زيادة الشفافية وإمكانية الوصول إلى أسعار الأسهم والبيانات المالية الأخرى إلى فتح الأسواق أمام خيارات البيع والشراء البديلة هذه. الأوراق المالية المحددة هي تلك التي تتمثل في المادية، ورقة شكل ويمكن أيضا أن تعقد الأوراق المالية في نظام التسجيل المباشر، و تسجل الشركة حصص الأسهم في نموذج الحجز، وبعبارة أخرى، يحتفظ وكيل التحويل بالأسهم نيابة عن الشركة دون الحاجة إلى شهادات مادية. وفي بعض الحالات، ألغت التقنيات والسياسات الحديثة الحاجة إلى الشهادات وإلى المصدر للحفاظ على سجل أمني كامل لقد تم تطوير نظام حيث يمكن للمصدرين إيداع شهادة عالمية واحدة تمثل جميع الأوراق المالية المعلقة في وديعة عالمية تعرف باسم الشركة الاستئمانية الاستئمانية دتك يتم الاحتفاظ بجميع الأوراق المالية المتداولة من خلال دتك في شكل إلكتروني من المهم أن نلاحظ أن شهادات والأوراق المالية غير المعتمدة لا تختلف من حيث حقوق أو امتيازات المساهم أو المصدر. الأوراق المالية برير هي تلك التي يمكن التفاوض عليها وتخول للمساهم في الحقوق بموجب الضمان يتم نقلها من المستثمر إلى المستثمر، في بعض الحالات من قبل التأييد والتسليم من حيث طبيعة الملكية، كانت الأوراق الحاملة قبل الإلكترونية على حالها مقسوما بمعنى أن كل ضمان يشكل أصلا منفصلا ومميزا قانونيا عن غيره في نفس المسألة. ووفقا لممارسة السوق، يمكن أن تكون الأصول الأمنية المقسمة قابلة للتبديل أو غير قابلة للتبديل، وهذا يعني أنه عند الإقراض، يمكن للمقترض أن يعيد أصولا تعادل إما الأصل أو على أصول محددة مماثلة في نهاية القرض، على الرغم من أن الترتيبات القابلة للتغيير هي بالتأكيد أكثر شيوعا في بعض الحالات، يمكن استخدام الأوراق المالية الحاملة للمساعدة في التنظيم والتهرب الضريبي، وبالتالي يمكن أحيانا أن ينظر إليها سلبا من قبل المصدرين والمساهمين والضرائب الهيئات التنظيمية على حد سواء ولذلك فهي نادرة في الولايات المتحدة. الأوراق المالية المسجلة تحمل اسم صاحبها، والمصدر يحتفظ بسجل من التفاصيل اللازمة تحدث عمليات نقل الأوراق المالية المسجلة من خلال تعديلات على السجل أوراق الدين المسجلة هي دائما غير مقسمة، وهذا يعني كامل تشكل قضية واحدة أصل واحد، مع كل الأمن كونها جزءا من الأوراق المالية غير مقسمة كلها هي قابلة للتبديل بطبيعة الحال حصص السوق الثانوية هي أيضا غير مقسمة دائما. يجب تسجيل العروض العامة والمبيعات وتداول الأوراق المالية في الولايات المتحدة وتقديمها مع إدارات الأوراق المالية الدولة سيك التنظيم الذاتي التنظيمات سرو في صناعة الوساطة تهدف إلى اتخاذ مواقف تنظيمية وكذلك وتشمل الأمثلة على سروز الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية ناسد وهيئة تنظيم الصناعة المالية FINRA. Inssuing خيارات الأسهم عشرة نصائح ل Entrepreneurs. by سكوت إدوارد ووكر في 11 نوفمبر 2009.Fred ويلسون في نيويورك مقرها فك، كتب مثيرة للاهتمام بعد بضعة أيام بعنوان التقييم وخيار تجمع، حيث يناقش مسألة مثيرة للجدل من إدراج خيار تجمع في تقييم ما قبل المال من بدء التشغيل بناء على التعليقات لهذا المنصب وبحث جوجل من الوظائف ذات الصلة، فإنه وقعت لي أن هناك الكثير من التضليل على شبكة الإنترنت فيما يتعلق خيارات الأسهم وخاصة فيما يتعلق الشركات الناشئة وفقا لذلك، والغرض من هذه الوظيفة هو i لتوضيح بعض القضايا فيما يتعلق بإصدار خيارات الأسهم و إي لتقديم عشرة نصائح لرجال الأعمال الذين يفكرون في إصدار خيارات الأسهم في اتصال مع مشروعهم. 1 خيارات الخيارات أساب خيارات الأسهم تعطي الموظفين الرئيسيين الفرصة للاستفادة من الزيادة في قيمة الشركة بمنحهم الحق في شراء أسهم الأسهم العادية في وقت لاحق في وقت بسعر أي ممارسة أو سعر الإضراب يساوي عموما القيمة السوقية العادلة لهذه الأسهم في وقت المنحة وينبغي بالتالي إدراج المشروع، وإلى الحد الذي ينطبق، ينبغي أن تصدر خيارات الأسهم للموظفين الرئيسيين في أقرب وقت ممكن بوضوح، كما يتم تلبية المعالم الرئيسية من قبل الشركة بعد تأسيسها على سبيل المثال إنشاء نموذج أولي، والعملاء، والإيرادات، وما إلى ذلك، فإن قيمة الشركة سوف تزيد وبالتالي فإن قيمة الأسهم الأساسية من الأسهم من الخيار في الواقع، مثل إصدار أسهم من الأسهم العادية للمؤسسين الذين نادرا ما تلقي الخيارات، وإصدار خيارات الأسهم للموظفين الرئيسيين ينبغي أن يتم في أقرب وقت ممكن، عندما تكون قيمة الشركة منخفضة قدر الإمكان .2 الامتثال للقوانين الاتحادية والأوراق المالية المعمول بها كما نوقش في منصبي على إطلاق مشروع انظر 6 هنا، قد لا تقدم الشركة أو تبيع أوراقها المالية ما لم يتم تسجيل هذه الأوراق المالية في لجنة الأوراق المالية والبورصات ومسجلة مؤهلة مع اللجان الحكومية المعمول بها أو إي هناك إعفاء المعمول به من التسجيل القاعدة 701 المعتمد عملا بالقسم 3 ب من قانون الأوراق المالية لعام 1933، يعفي من التسجيل لأي عروض ومبيعات الأوراق المالية التي تتم وفقا لشروط خطط الاستحقاقات التعويضية أو العقود الخطية المتعلقة بالتعويض، شريطة أن تستوفي شروطا معينة محددة معظم الدول لديها استثناءات مماثلة، بما في ذلك ولاية كاليفورنيا، الذي عدل اللوائح بموجب القسم 25102 o من كاليفورنيا أورنيا قانون الأوراق المالية للشركات لعام 1968 اعتبارا من 9 يوليو 2007 من أجل الامتثال للقاعدة 701 وهذا قد يبدو قليلا لخدمة الذات، ولكن من الضروري حقا أن صاحب المشروع طلب المشورة من المحامين ذوي الخبرة قبل إصدار أي أوراق مالية ، بما في ذلك خيارات الأسهم عدم الامتثال لقوانين الأوراق المالية المعمول بها يمكن أن يؤدي إلى عواقب سلبية خطيرة، بما في ذلك الحق في إلغاء لحملة الأمن أي الحق في الحصول على أموالهم، والإسقاط الزجري والغرامات والعقوبات، والملاحقة الجنائية المحتملة. جداول الصدارة يجب على رجال الأعمال وضع جداول زمنية معقولة للاستحقاق فيما يتعلق بخيارات الأسهم المصدرة للموظفين من أجل تحفيز الموظفين على البقاء مع الشركة والمساعدة في نمو الأعمال التجارية. الجدول الأكثر شيوعا يمنح نسبة متساوية من الخيارات 25 كل عام لمدة أربع سنوات ، مع جرف لمدة سنة واحدة أي 25 من الخيارات التي تمنح بعد 12 شهرا ثم شهريا أو ربع سنوي أو عنوا قد يكون االستحقاق بعد ذلك على أساس شهري أفضل من أجل ردع الموظف الذي قرر مغادرة الشركة من البقاء على متن الطائرة لشريحة أخرى لكبار المسؤولين التنفيذيين، وهناك أيضا تسارع جزئي بشكل عام من االستحقاق على الحدث إيا إطالق أي تسارع واحد الزناد مثل تغيير السيطرة على الشركة أو إنهاء دون سبب أو 2 أكثر شيوعا، واثنين من الأحداث الاثارة أي تسارع الزناد المزدوج مثل تغيير السيطرة تليها إنهاء دون سبب في غضون 12 شهرا بعد ذلك. 4 تأكد من جميع الأوراق في النظام يجب أن تتم صياغة ثلاث وثائق بشكل عام فيما يتعلق بإصدار خيارات الأسهم يا خطة خيار الأسهم، وهي الوثيقة الحاكمة التي تحتوي على شروط وأحكام الخيارات التي سيتم منحها 2 اتفاقية خيار الأسهم التي سيتم تنفيذها من قبل الشركة و كل أوبتيوني، الذي يحدد الخيارات الفردية الممنوحة، والجدول الزمني للاستحقاق وغيرها من المعلومات الخاصة بالموظفين والجينات تتضمن التظاهرة شكل اتفاقية تمارين مرفقة كمعرض و 3 إخطار منحة خيار الأسهم يتم تنفيذه من قبل الشركة وكل من يقوم باختياره وهو ملخص مختصر للشروط المادية للمنحة على الرغم من أن هذا الإشعار ليس شرطا بالإضافة إلى ذلك يجب على مجلس إدارة الشركة ومساهمي الشركة الموافقة على اعتماد خطة خيار األسهم، كما يجب على مجلس اإلدارة أو لجنة من اللجان الموافقة على كل منحة من الخيارات الفردية، بما في ذلك تحديد السوق العادلة ل كما هو مبين في الفقرة 6 أدناه .5 توزيع النسب المئوية المعقولة للموظفين الرئيسيين عدد كل من الخيارات الأسهم أي النسب المئوية التي ينبغي تخصيصها للموظفين الرئيسيين للشركة عموما يعتمد على مرحلة من مراحل الشركة بعد سلسلة - A - جولة تقوم الشركة عموما بتخصيص خيارات الأسهم في ملاحظة النطاق التالي الرقم بين قوسين هو متوسط ​​حقوق الملكية الممنوحة في وقت تأجير استنادا إلى النتيجة s من مسح عام 2008 نشره كومبستودي ط الرئيس التنفيذي 5 إلى 10 أفغ من 5 40 إي كو 2 إلى 4 أفغ من 2 58 إي كتو 2 إلى 4 أفغ من 1 19 إيف كفو 1 تو 2 أفغ أوف 01 01 v هيد أوف إنجينيرينغ 5 تو 1 5 أفغ أوف 1 32 أند في المخرج 4 إلى 1 لا أفغ أفايلابل كما هو مبين في الفقرة 7 أدناه، يجب على منظم الأعمال أن يحاول إبقاء الخيار أصغر قدر ممكن في حين لا يزال يجتذب ويحافظ على أفضل المواهب الممكنة من أجل تجنب التخفيف الكبير .6 التأكد من ممارسة السعر هو فمف من الأسهم الأساسية بموجب القسم 409A من قانون الإيرادات الداخلية، يجب على الشركة التأكد من أن أي خيار الأسهم الممنوحة كتعويض لها سعر ممارسة يساوي أو أكبر من القيمة السوقية العادلة فمف من فإن المخزون الأساسي اعتبارا من تاريخ المنحة على خلاف ذلك، سيتم اعتبار المنحة التعويض المؤجل، فإن المتلقي مواجهة عواقب ضارة كبيرة ضريبية وسوف الشركة لديها مسؤوليات الضرائب الاستقطاع يمكن للشركة إنشاء فمف الدفاع عن طريق الحصول على مستقل بريسال أو إي إذا كانت الشركة شركة ناشئة غير سائلة، تعتمد على تقييم شخص لديه معرفة وخبرة كبيرة أو التدريب على إجراء تقييمات مماثلة بما في ذلك موظف الشركة، شريطة استيفاء بعض الشروط الأخرى 7. جعل بركة الخيار كما صغيرة قدر الإمكان لتفادي التخفيف الكبير نظرا لأن العديد من رواد الأعمال قد تعلموا الكثير لدهشتهم، فإن أصحاب رؤوس الأموال المغامرين يفرضون منهجية غير عادية لحساب سعر السهم في الشركة بعد تحديد تقييمه قبل المال أي أن القيمة الإجمالية للشركة مقسمة من خالل العدد املخفف بالكامل من األسهم القائمة والتي ال تشمل فقط عدد األسهم احملجوزة حاليا في مجموعة خيارات املوظفني بافتراض وجود واحد، ولكن أيضا أي زيادة في حجم أو إنشاء املجمع الذي يتطلبه املستثمرون) لإصدارات مستقبلية عادة ما يحتاج المستثمرون إلى مجموعة من حوالي 15-20 من رأس المال بعد النقود، المخففة بالكامل وبالتالي فإن الشركة هي المخفف إلى حد كبير من خلال هذه المنهجية، والطريقة الوحيدة من حوله، كما نوقشت في وظيفة ممتازة من قبل فينشر هاكس، هو محاولة للحفاظ على الخيار تجمع صغيرة قدر الإمكان في حين لا يزال جذب والحفاظ على أفضل ما يمكن المواهب عند التفاوض مع المستثمرين، يجب على أصحاب المشاريع بالتالي إعداد وتقديم خطة التوظيف التي يحجم تجمع صغيرة قدر الإمكان على سبيل المثال، إذا كان للشركة بالفعل الرئيس التنفيذي في مكانها، ويمكن تخفيض مجمع الخيار بشكل معقول إلى أقرب إلى 10 من (8) خيارات الأسهم التحفيزية يمكن أن تصدر فقط للموظفين هناك نوعان من خيارات الأسهم خيارات الأسهم غير المؤهلة نسو وخيارات الأسهم حافز الثاني إسووس الفرق الرئيسي بين مكاتب الإحصاء الوطنية و إسوس يتعلق بالطرق التي تخضع للضريبة i يعترف أصحاب مكاتب اإلحصاءات الوطنية بالدخل العادي عند ممارسة خياراتهم بغض النظر عما إذا كان المخزون األساسي يباع على الفور وأن حاملي أنظمة إسو ال يتعرفون على أي الدخل الخاضع للضريبة إلى أن يباع المخزون الأساسي على الرغم من أن الحد الأدنى للالتزام بالضريبة البديلة يمكن أن ينشأ عند ممارسة الخيارات ويتم منحها علاوات الأرباح الرأسمالية إذا كانت الأسهم المكتسبة عند ممارسة الخيارات محتفظ بها لأكثر من سنة بعد تاريخ الممارسة و لا يتم بيعها قبل الذكرى السنوية الثانية لتاريخ منح الخيارات بشرط استيفاء بعض الشروط المحددة الأخرى تكون معايير الأيزو أقل شيوعا من مكاتب الإحصاء الوطنية بسبب المعالجة المحاسبية وعوامل أخرى ويمكن إصدارها فقط للموظفين يمكن أن تصدر المكاتب الإحصائية الوطنية للموظفين، والمديرين، والاستشاريين، والمستشارين. 9 كن حذرا عند إنهاء الموظفين الذين يمتلكون خيارات هناك عدد من المطالبات المحتملة التي يمكن للموظفين تأكيدها بالنسبة لخياراتهم في الأسهم في حالة إنهاءها دون سبب، بما في ذلك مطالبة خرق لعهد ضمني حسن النية والتعامل العادل وفقا لذلك، يجب على أصحاب العمل ممارسة الرعاية عند إنهاء الموظفين الذين لديهم خيارات الأسهم ، خاصة إذا كان هذا الإنهاء قد وقع قريبا من تاريخ الاستحقاق، فمن الحكمة أن تدرج في اتفاقية خيار شراء أسهم الموظف المحددة لغة معينة لا يحق لهذا الموظف الحصول على أي استحقاق تناسبي عند إنهاء الخدمة لأي سبب، مع أو بدون سبب و 2 يجوز إنهاء هذا الموظف في أي وقت قبل تاريخ استحقاق معين، وفي هذه الحالة سوف يفقد جميع الحقوق في الخيارات غير المؤهلة ومن الواضح أنه يجب تحليل كل إنهاء على أساس كل حالة على حدة ومع ذلك، فمن الضروري أن (10). النظر في إصدار الأسهم المقيدة بدلا من الخيارات بالنسبة للشركات في مرحلة مبكرة، قد يكون إصدار الأسهم المقيدة للموظفين الرئيسيين بديلا جيدا لخيارات الأسهم لثلاثة أسباب رئيسية تقييد المخزون لا تخضع للقسم 409A انظر الفقرة 6 أعلاه 2 يمكن القول إن الأسهم المقيدة أفضل في تحفيز الموظفين على التفكير والتصرف مثل أصحابها لأن الموظفين في الواقع يتلقون وتخصيص أسهم من أسهم الشركة، وإن كان ذلك خاضعا للاستحقاق، وبالتالي تحسين مواءمة مصالح الفريق، و 3 سيكون الموظفون قادرين على الحصول على علاج الأرباح الرأسمالية وتبدأ فترة الحصص في تاريخ المنح، شريطة أن يقوم الموظف بملء الانتخاب بموجب المادة 83 ب من قانون الإيرادات الداخلية كما هو مبين في الفقرة 8 أعلاه، لن يكون بإمكان حملة الخيار سوى الحصول على معاملة الأرباح الرأسمالية إذا صدرت لهم شهادات الأيزو (إسو) ومن ثم استيفوا شروطا محددة. الجانب السلبي للمخزون المقيد هو أنه عند إيداع 83 (ب) أو عند الاستحقاق، إذا لم تقدم مثل هذه الانتخابات، يعتبر الموظف لديه دخل يساوي القيمة السوقية العادلة في ذلك الوقت للسهم وبالتالي، إذا كان للسهم قيمة عالية، قد يكون للموظف دخل كبير وربما لا نقدا لدفع الضرائب المعمول بها وبالتالي فإن إصدارات الأسهم المقيدة ليست جذابة ما لم تكن القيمة الحالية للسهم منخفضة جدا بحيث يكون الأثر الضريبي الفوري اسميا على سبيل المثال على الفور بعد اعتبارات الشركة. الولايات المتحدة الاعتبارات القانونية المتعلقة بالموظفين الخيار الأسهم المنح. 30 سبتمبر 2009. خيارات الأسهم قد تكون عنصرا قيما في مزيج التعويض لموظفي الولايات المتحدة في العمليات التي مقرها الولايات المتحدة يجب أن تمارس العناية القصوى في منح خيارات الأسهم لضمان الامتثال لقوانين الضرائب الاتحادية وقوانين الأوراق المالية الاتحادية والولائية. تمنح خيارات الأسهم الحق في الحصول على أسهم من أسهم المصدر بسعر محدد عند الوفاء بمتطلبات الاستحقاق المعلنة خيارات الأسهم المحفزة لا تخضع الضرائب إسو على منحة أو ممارسة ولكن يجب تقديم بعض متطلبات الإبلاغ عن المعلومات الحكومية لسنة الممارسة يتم تأجيل الضرائب على إسو حتى بيع الأسهم الأساسية ينطبق معدل ضريبة أرباح رأس المال الأقل على المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو) إذا تم الوفاء بفترات الاحتفاظ المطلوبة للأسهم على غرار إسو، وخيارات الأسهم غير النظامية لا تخضع مكاتب الإحصاء الوطنية للضريبة على المنحة، ولكن تفرض الضرائب على ممارسة الخيار (د) مرة أخرى عند بيع أسهم الأسهم يتم تطبيق التزامات الضريبة المقتطعة إذا كان الخبير موظفا في الجهة المصدرة أو الشركة التابعة لها. ويمكن منح موظفي المنظمة الأم الذين يصدرون خيارات أو موظفين في شركة تابعة إسوز يجب ممارسة الخيارات الممنوحة في فترات زمنية محددة ومحددة قانونا يجب منح الخيارات بالقيمة السوقية العادلة وفقا لخطة مكتوبة تتضمن العدد الإجمالي للأسهم ذات القيمة العالية مثل إسو، وتحدد الموظفين المؤهلين للحصول على هذه المنح، ويتم اعتمادها من قبل المساهمين من المصدر في غضون 12 أشهر من تاريخ اعتماد الخطة من قبل مجلس الإدارة تنطبق متطلبات أخرى أيضا، ومع ذلك، فإن متطلبات موافقة المساهمين هي التي قد لا يتحقق عادة مع مصدر غير الولايات المتحدة منذ إسو قد لا يكون قد تم التفكير فيها عندما تمت الموافقة على الخطة إذا كانت هذه هي الحالة، يمكن اعتماد خطة فرعية للموظفين في الولايات المتحدة من قبل مجلس الإدارة والموافقة عليها من قبل المساهمين. نظرا للقدرات الإيرادات الداخلية (ه) القسم 409 ألف، من الضروري أيضا أن تصدر الخيارات في مراكز السوق الوطنية ذات القيمة السوقية العادلة التي تصدر عن فمف والتي تصدر أدناه - فمف التي لا تقصر على إمكانية الممارسة للأحداث المسموح بها المحددة في القسم 409A تخضع للضريبة في تاريخ المنح بمعدلات دخل منتظمة مضافا إليها 20 فردا إضافيا الخيارات التي يقصد بها أن تكون إسو، ولكن لا يتم تسعيرها في فمف غير مؤهلة من تصنيف إسو وتعامل بدلا من ذلك كمكاتب الإحصاء الوطنية على هذا النحو، يجب على الجهة المصدرة أن تولي عناية كبيرة للنظر في ما إذا كانت جهود التقييم تتوافق مع القسم 409A. A الآخر وجوه الأسهم الخيارات التي تتطلب االهتمام هي االمتثال القانوين االتحادي والولائي لقواعد األوراق املالية تعفي القاعدة 701 من قانون األوراق املالية لعام 1933 خيارات األسهم من التسجيل الفيدرايل إذا كانت املنح تتم وفقا لخطة مكتوبة وضعها اجلهة املصدرة ملصلحة موظفيها أو موظفيها، ولكن هناك قيود على عدد من الأوراق المالية يجب أن يكون المصدرون إيسوابل أيضا أن ندرك أن قوانين الأوراق المالية الدولة تختلف وبالتالي، الامتثال واي يجب التحقق من قوانني الدولة التي يقيم فيها اخليار قبل منح منحة اخليار.