خيارات استراتيجيات تقلب

كيفية تداول التقلب تشاك نوريس Style. When خيارات التداول، واحدة من أصعب المفاهيم للتجار المبتدئين للتعلم هو التقلب، وتحديدا كيفية التجارة التفاؤل بعد تلقي رسائل البريد الإلكتروني من الناس بشأن هذا الموضوع، أردت أن تأخذ نظرة متعمقة في وتقلب الخيار سوف أشرح ما هو الخيار التقلب هو ولماذا من المهم أن نناقش أيضا الفرق بين التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية وكيف يمكنك استخدام هذا في التداول الخاص بك، بما في ذلك أمثلة سوف ننظر بعد ذلك في بعض استراتيجيات التداول الخيارات الرئيسية وكيفية ارتفاع وتقلص التقلب سوف تؤثر عليهم هذه المناقشة سوف تعطيك فهم مفصل لكيفية استخدام التقلبات في التداول الخاص بك. وبتيون التداول التراخي EXPLAINED. Option التقلب هو المفهوم الرئيسي لتجار الخيار وحتى لو كنت مبتدئا، وكنت يجب أن تحاول أن يكون لها على الأقل الفهم الأساسي وينعكس الخيار تقلب من قبل الرمز اليوناني فيغا الذي يعرف بأنه المبلغ الذي سعر التغير في الخيار مقارنة بتغير واحد في التقلبات وبعبارة أخرى، فإن الخيارات فيغا هي مقياس لتأثير التغيرات في التقلب الأساسي على سعر الخيار كل شيء آخر يساوي أي حركة في سعر السهم، وأسعار الفائدة ولا ممر من الوقت، فإن أسعار الخيارات سوف تزداد إذا كان هناك زيادة في التقلب وانخفاض إذا كان هناك انخفاض في التقلب ولذلك، فمن المنطقي أن المشترين من الخيارات التي طويلة إما يدعو أو يضع، سوف تستفيد من زيادة التقلبات والبائعين سوف والاستفادة من التقلبات انخفضت نفس الشيء يمكن أن يقال عن ينتشر، ينتشر الخصم الصفقات حيث كنت تدفع لوضع التجارة سوف تستفيد من زيادة التقلبات في حين ينتشر الائتمان تتلقى المال بعد وضع التجارة سوف تستفيد من انخفاض التقلب. هنا هو مثال نظري للتدليل فكرة دعونا ننظر في الأسهم بسعر 50 النظر في خيار الدعوة لمدة 6 أشهر مع سعر الإضراب من 50. إذا كان التقلب الضمني هو 90، وسعر الخيار هو 12 50 إذا كان التقلب الضمني 50، فإن سعر الخيار هو 7 25 إذا كان التقلب الضمني هو 30، فإن سعر الخيار هو 4 50.هذا يظهر لك أنه كلما ارتفع التقلب الضمني، كلما ارتفع سعر الخيار أدناه يمكنك أن ترى ثلاث لقطات الشاشة التي تعكس مكالمة بسيطة في المال طويلة مع 3 مستويات مختلفة من التقلب. الصورة الأولى يظهر الدعوة كما هو عليه الآن، مع عدم وجود تغيير في التقلب يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما إلى انتهاء هو 117 74 السعر الحالي سبي وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 120 63 في الربح. الصورة الثانية يظهر المكالمة نفس المكالمة ولكن مع زيادة 50 في التقلب هذا هو مثال متطرف لإثبات وجهة نظري يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لإنهاء الآن 95 34 وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 1،125 22 في الربح. الصورة الثالثة يظهر الدعوة نفس المكالمة ولكن مع انخفاض 20 في التقلب يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لانتهاء الصلاحية الآن 123 86 و ط f ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك فقدان 279 99.WHY هو هام. واحد من الأسباب الرئيسية للحاجة إلى فهم تقلب الخيار، هو أنه سوف يسمح لك لتقييم ما إذا كانت الخيارات رخيصة أو مكلفة من خلال مقارنة التقلب الضمني الرابع إلى التقلب التاريخي HV. Below هو مثال على التقلب التاريخي والتقلب الضمني ل آبل هذه البيانات يمكنك الحصول عليها مجانا بسهولة جدا من يمكنك أن ترى أنه في ذلك الوقت، آبل كان التقلب التاريخي بين 25-30 ل آخر 10-30 يوما والمستوى الحالي من التقلب الضمني حوالي 35 وهذا يدل على أن التجار كانوا يتوقعون التحركات الكبيرة في آبل في أغسطس 2011 يمكنك أيضا أن نرى أن المستويات الحالية من الرابع، هي أقرب بكثير من 52 أسبوعا من انخفاض 52 أسبوع هذا يشير إلى أن هذا كان يحتمل أن يكون الوقت المناسب للنظر في الاستراتيجيات التي تستفيد من انخفاض في IV. Here نحن نبحث في هذه المعلومات نفسها أظهرت بيانيا يمكنك أن ترى كان هناك ارتفاع كبير في منتصف أكتوبر 2010 هذا كوي مع انخفاض 6 في سعر السهم آبل قطرات مثل هذا السبب المستثمرين لتصبح خائفة وهذا المستوى المتزايد من الخوف هو فرصة كبيرة للتجار الخيارات لالتقاط قسط إضافي عن طريق استراتيجيات البيع صافي مثل ينتشر الائتمان أو، إذا كنت حاملا من الأسهم آبل، هل يمكن استخدام ارتفاع تقلبات كوقت جيد لبيع بعض المكالمات المشمولة والتقاط المزيد من الدخل مما كنت عادة لهذه الاستراتيجية عموما عندما ترى طفرات الرابع من هذا القبيل، فهي قصيرة الأجل، ولكن يجب أن تدرك أن الأمور يمكن أن تفعل أسوأ من ذلك، كما هو الحال في عام 2008، لذلك لا تفترض فقط أن التقلب سيعود إلى مستويات طبيعية في غضون بضعة أيام أو أسابيع. كل استراتيجية الخيار لديه قيمة اليونانية المرتبطة المعروفة باسم فيغا، أو موقف فيغا لذلك، كما التقلب الضمني تغيير مستوى، سيكون هناك تأثير على أداء استراتيجية استراتيجيات فيغا الإيجابية مثل يضع طويلة والمكالمات، وخلفي الظهر وخنق طويلة سترادلز تفعل أفضل عندما ترتفع مستويات التقلب الضمني استراتيجيات فيغا السلبية مثل p قصيرة والمكالمات والمكالمات، وينتشر نسبة وخنق قصيرة سترادلز تفعل أفضل عندما تنخفض مستويات التقلب الضمني واضح، ومعرفة حيث مستويات التقلب الضمني هي وحيث أنها من المرجح أن تذهب بعد وضعك التجارة يمكن أن تحدث كل الفرق في نتائج الاستراتيجية. هيستوريكال فولاتيليتي و ضمنية VOLATILITY. We نعرف يتم حساب التقلب التاريخي عن طريق قياس الأسهم تحركات الأسعار الماضية وهو الرقم المعروف كما أنه يقوم على البيانات السابقة أريد الذهاب في تفاصيل كيفية حساب هف، كما أنه من السهل جدا القيام به في إكسيل البيانات متاحة بسهولة لك في أي حال، لذلك أنت عموما لن تحتاج لحساب ذلك بنفسك النقطة الرئيسية التي تحتاج إلى معرفته هنا هو أنه في الأسهم العامة التي كان لها تقلبات كبيرة في الأسعار في الماضي سوف يكون مستويات عالية من التذبذب التاريخي كتجارة الخيارات، نحن أكثر اهتماما في كيفية تقلب الأسهم من المرجح أن يكون خلال فترة تجارتنا سوف التقلب التاريخي يعطي بعض دليل على كيفية تقلب الأسهم، ولكن هذا هو لا توجد وسيلة للتنبؤ بالتقلب في المستقبل أفضل ما يمكننا القيام به هو تقدير ذلك، وهذا هو حيث يأتي ضمني فول in. Implied التقلب هو تقدير، التي أدلى بها التجار المهنية وصناع السوق من التقلب في المستقبل من الأسهم وهو المدخل الرئيسي في الخيارات نماذج التسعير. نموذج سكولز الأسود هو نموذج التسعير الأكثر شعبية، وبينما فزت t الذهاب إلى الحساب بالتفصيل هنا، لأنه يقوم على مدخلات معينة، منها فيغا هو الأكثر موضوعية كما التقلبات المستقبلية لا يمكن أن يعرف، وبالتالي، يعطينا أعظم فرصة لاستغلال وجهة نظرنا من فيغا بالمقارنة مع التجار الآخرين. إن التقلب المصغر يأخذ بعين الاعتبار أي الأحداث التي من المعروف أن تحدث خلال عمر الخيار الذي قد يكون له تأثير كبير على سعر الأسهم الأساسية وهذا يمكن أن تشمل وإعلان الأرباح أو الإفراج عن نتائج محاكمة المخدرات لشركة الأدوية يتم تضمين الحالة الراهنة للسوق العام أيضا في المجلد الضمني إذا كانت الأسواق هادئة، تقلب إست إيماتس منخفضة، ولكن خلال الأوقات من تقلبات السوق الإجهاد تقلب ستثار واحدة طريقة بسيطة جدا للحفاظ على العين على مستويات السوق العامة للتقلب هو رصد مؤشر فيكس. كيفية الاستفادة من التجارة ضمنية فولاتيليتي. الطريقة التي أحب للاستفادة من التداول عن طريق التقلبات الضمنية هو من خلال أيرون كوندورس مع هذه الصفقة تقوم ببيع دعوة أوتم و أوتم وضع وشراء مكالمة إضافية على الجانب العلوي وشراء وضع مزيد من على الجانب السلبي دعونا ننظر إلى مثال وتفترض نحن نضع التجارة التالية اليوم أوكت 14،2011.Sell 10 نوف 110 سبي يضع 1 16 شراء 10 نوفمبر 105 سبي يضع 0 71 بيع 10 نوفمبر 125 سبي يدعو 2 13 بوي 10 نوف 130 سبي يدعو 0 56. لهذه التجارة، الحصول على صافي الائتمان من 2020 وهذا سيكون الربح على التجارة إذا كان سبي ينتهي بين 110 و 125 عند انتهاء الصلاحية ونحن سوف تستفيد أيضا من هذه التجارة إذا كان كل شيء آخر يساوي، تقلب ضمني. فالصورة الأولى هي الرسم البياني العائد التجارة المذكورة أعلاه مباشرة بعد ذلك تم وضع إشعار كيف نحن قصيرة فيغا من -80 53 وهذا يعني، فإن صافي موقف تستفيد من انخفاض في المضمنة vol. The الصورة الثانية يظهر ما الرسم البياني العائد سوف تبدو وكأنها كان هناك انخفاض 50 في ضمنا فول هذا هو مثال متطرف إلى حد ما أعرفه، لكنه يدل على نقطة. مؤشر تقلب السوق كبوي أو فيكس كما هو أكثر شيوعا يشار هو أفضل مقياس لتقلبات السوق العامة وأحيانا يشار أيضا باسم مؤشر الخوف كما هو وكيل ل مستوى الخوف في السوق عندما فيكس مرتفع، وهناك الكثير من الخوف في السوق، عندما فيكس منخفضة، يمكن أن تشير إلى أن المشاركين في السوق راضون كما التجار الخيار، يمكننا مراقبة فيكس واستخدامها للمساعدة لنا في قرارات التداول لدينا شاهد الفيديو أدناه لمعرفة المزيد. هناك عدد من الاستراتيجيات الأخرى التي يمكنك عند التداول التقلبات الضمنية، ولكن الحديد كوندورس إلى حد بعيد بلدي استراتيجية المفضلة للاستفادة من مستويات عالية من ضمنية فول ويبين الجدول التالي قليلا من ال استراتيجيات الخيارات الرئيسية والتعرض فيغا بهم. أتمنى أن تجد هذه المعلومات مفيدة اسمحوا لي أن أعرف في التعليقات أدناه ما كنت استراتيجية المفضلة للتداول التقلب ضمنية. هنا لنجاحكم. الفيديو التالي يفسر بعض الأفكار التي نوقشت أعلاه في أكثر التفاصيل. Sam موجومدار يقول. هذه المقالة كانت جيدة جدا وقد أجاب الكثير من الأسئلة التي كان واضحا جدا وأوضح باللغة الإنجليزية بسيطة شكرا لمساعدتكم كنت تبحث لفهم آثار فول وكيفية استخدامها لبلدي ميزة هذا ساعد حقا لي ما زلت أود أن أوضح سؤال واحد أرى أن نيتفليكس فبراير 2013 وضع الخيارات لديها تقلبات في 72 أو نحو ذلك في حين أن 75 يناير وضع الخيار المجلد حوالي 56 كنت أفكر في القيام أوتم عكس التقويم انتشار لقد قرأت عن ذلك ومع ذلك ، خوفي هو أن الخيار يناير ستنتهي في 18 و المجلد ل فبراير سيكون لا يزال هو نفسه أو أكثر أنا يمكن أن التجارة فقط ينتشر في حسابي إيرا لا أستطيع ترك هذا الخيار عارية حتى قطرات قطرة بعد الأرباح في 25 يناير قد يكون لدي للفة بلدي طويلة إلى مارس ولكن عندما قطرات قطرة. إذا اشتريت 3 أشهر سب أتم خيار المكالمة في الجزء العلوي من واحدة من تلك المسامير فول وأنا أفهم فيكس هو المجلد الضمني على سب، كيف أنا أعرف ما الأسبقية على بلدي بل 1 سوف تستفيد من موقعي من ارتفاع في سب الأساسية أو 2 سوف تفقد على موقعي من حادث في تقلبات. هنا تونيو، وهناك الكثير من المتغير في اللعب، فإنه يعتمد على أي مدى يتحرك السهم ومدى قطرات الرابع كقاعدة عامة على الرغم من، ل نداء طويلة أتم، فإن ارتفاع في الكامنة سيكون لها أكبر الأثر. تذكر الرابع هو سعر خيار تريد شراء يضع ويدعو متى الرابع هو أقل من العادي، وبيع عندما يرتفع رابعا. شراء مكالمة صراف آلي في الجزء العلوي من ارتفاع تقلبات مثل وجود انتظرت ل بيع لإنهاء قبل أن تذهب للتسوق في الواقع، قد تكون قد دفعت حتى أعلى من التجزئة، وإذا كان قسط دفعت كان فوق القيمة العادلة سكولز بلاك. من ناحية أخرى، نماذج التسعير الخيار هي قواعد الإبهام الأسهم s غالبا ما تذهب أعلى بكثير أو أقل مما حدث في الماضي ولكن ذلك مكان جيد للبدء. إذا كنت تملك مكالمة يقول آبل C500 وعلى الرغم من أن سعر السهم من دون تغيير سعر السوق للخيار ارتفع للتو من 20 باكز إلى 30 باكز، كنت فازت فقط على اللعب النقي 4. قراءة جيدة وأنا أقدر على دقة. أنا لا نفهم كيف تغيير في التقلب يؤثر على ربحية كوندور بعد كنت وضعت التجارة. في المثال أعلاه، 2020 الائتمان الذي كسبته لبدء الصفقة هو الحد الأقصى للمبلغ الذي سوف ترى أي وقت مضى، ويمكنك أن تفقد كل شيء وأكثر من ذلك بكثير إذا كان سعر السهم يذهب فوق أو أسفل السراويل الخاصة بك في المثال الخاص بك، لأنك تملك 10 عقود مع مجموعة 5، لديك 5،000 من التعرض 1،000 سهم في 5 دولارات كل خسارة الخاص بك من الجيب الأقصى سيكون 5000 ناقص الائتمان الافتتاحي الخاص بك من 2020، أو 2980.You أبدا، من أي وقت مضى، أي وقت مضى يكون لها ربح أعلى من 2020 فتحت مع أو خسارة أسوأ من 2980، وهو أمر سيئ كما أنه يمكن الحصول عليها. ومع ذلك، و كتوال حركة الأسهم هي تماما لا ترتبط مع الرابع، وهو مجرد التجار الأسعار تدفع في تلك اللحظة في الوقت إذا كنت حصلت على 2020 الائتمان والراب الرابع ترتفع بعامل من 5 ملايين، وهناك صفر يؤثر على موقف النقدية الخاصة بك وهذا يعني فقط أن التجار يدفعون حاليا 5 ملايين مرة لنفس كوندور. وحتى في تلك المستويات النبيلة الرابع، وقيمة موقفك المفتوح تتراوح بين 2020 و 2980 100 مدفوعا حركة الأسهم الأساسية خياراتك تذكر هي عقود لشراء وبيع الأسهم بأسعار معينة، وهذا يحميك على كوندور أو غيرها من التجارة انتشار الائتمان. وهو يساعد على فهم أن التقلب الضمني ليس عددا أن وول ستريتيرز يأتي مع مكالمة هاتفية أو لوحة بيضاء و صيغ التسعير الخيار مثل بلاك سكولز بنيت لاقول لكم ما هي القيمة العادلة للخيار في المستقبل، على أساس سعر السهم، والوقت إلى تنتهي، وتوزيعات الأرباح والفائدة و التاريخية وهذا هو ما حدث فعلا على باس t تقلب السنة ويخبرك أن السعر العادل المتوقع ينبغي أن يكون 2. ولكن إذا كان الناس يدفعون فعلا 3 لهذا الخيار، يمكنك حل المعادلة إلى الوراء مع V كما غير معروف هي التقلب التاريخي هو 20، ولكن هؤلاء الناس يدفعون كما لو وكان 30 وبالتالي التقلب ضمنية. إذا قطرات الرابع بينما كنت عقد الائتمان 2020، فإنه يتيح لك فرصة لإغلاق الموقف في وقت مبكر والحفاظ على بعض من الائتمان، لكنه سيكون دائما أقل من 2020 أخذت في ذلك ق لأن إغلاق موقف الائتمان سوف تتطلب دائما الصفقة الخصم يمكنك ر كسب المال على حد سواء في وخارج. مع كوندور أو الحديد كوندور الذي يكتب كلا وضع ودعوة ينتشر على نفس الأسهم أفضل حالة الخاص بك هو للسهم للذهاب فلاتلين لحظة كنت تكتب صفقة الخاص بك، وأنت تأخذ الحبيب الخاص بك من أجل عشاء 2020. الفهم هو أنه إذا التقلبات تنخفض، ثم قيمة الحديد كوندور يسقط بسرعة أكبر من ذلك خلاف ذلك، مما يسمح لك لشرائه مرة أخرى وقفل في الخاص بك الربح بوي نغ مرة أخرى في 50 ربح ماكس وقد تبين أن تحسن بشكل كبير احتمال نجاحك. هناك بعض الخبراء تدرس التجار لتجاهل اليونانية الخيار مثل إيف و هف سبب واحد فقط لهذا، كل التسعير الخيار يستند بحتة على حركة سعر السهم أو الأمن الكامنة إذا كان سعر الخيار رديء أو سيئ، ونحن دائما يمكن أن تمارس خيار الأسهم لدينا وتحويل إلى الأسهم التي يمكننا المملوكة أو ربما بيعها قبالة في نفس اليوم. ما هي تعليقاتكم أو وجهات النظر على ممارسة الخيار الخاص بك من خلال تجاهل الخيار اليونانية. فقط مع استثناء للأسهم غير السائلة حيث التجار قد يجد من الصعب العثور على المشترين لبيع أسهمهم أو خيارات لاحظت أيضا ولاحظنا أننا لسنا من الضروري للتحقق من فيكس إلى خيار التجارة وعلاوة على ذلك بعض الأسهم لديها فريدة خاصة بهم والشخصيات وكل خيار الأسهم وجود سلسلة الخيار مختلفة مع إيف مختلفة كما تعلمون تداول الخيارات لديها 7 أو 8 التبادلات في الولايات المتحدة وأنها مختلفة من البورصات هم العديد من علامة مختلفة ر المشاركين في الخيار وأسواق الأسهم مع أهداف مختلفة واستراتيجياتها. أفضل أن يفضلون وأحب أن التجارة على خيار الأسهم مع ارتفاع حجم الفائدة المفتوحة بالإضافة إلى خيار الخيار ولكن الأسهم أعلى هف من الخيار الرابع لاحظت أيضا أن الكثير من الأزرق يمكن للأسهم المتوسطة التي تملكها المؤسسات الكبيرة أن تدور نسبة حيازاتها وتتحكم في حركة سعر السهم إذا كانت المؤسسات أو برك الظلام لديها منصة تداول بديلة دون الذهاب إلى البورصات العادية تمتلك ملكية الأسهم حوالي 90 إلى 99 5 ثم سعر السهم لا يتحرك كثيرا مثل منست، تريب، إس، ثك، دنر، Z، فرتكس، جنرال موتورز، مركز التجارة الدولية، كوغ، ريسي، إكساس، مو، مون، بيب، الخ ومع ذلك، حركة السعر جذرية صعودا أو هبوطا إذا وجدت هفت أن المؤسسات بهدوء من قبل أو بيع مخزوناتهم وخاصة الساعة الأولى من التداول. عينة ل انتشار الائتمان نريد انخفاض الرابع و هف وبطيئة حركة سعر السهم إذا نحن خيار طويل، نحن نريد منخفضة رابعا على أمل بيع الخيار مع ارتفاع الرابع في وقت لاحق خصوصا قبل إعلان الكسب أو ربما نستخدم انتشار الخصم إذا كنا طويلة أو قصيرة خيار ينتشر بدلا من التجارة الاتجاهية في بيئة متقلبة. لذلك، فإنه من الصعب جدا لتعميم الأشياء مثل الأسهم أو تداول الخيارات عندما تأتي إلى استراتيجية خيار التداول أو مجرد تداول الأسهم لأن بعض الأسهم لها قيم بيتا مختلفة في ردود أفعالهم الخاصة إلى مؤشرات السوق الأوسع والاستجابات للأخبار أو أي أحداث مفاجئة. لمثال دولة Lawrence. You للائتمان انتشر نريد انخفاض الرابع و هف وبطيئة حركة سعر السهم. أعتقد أن، عموما، واحد يريد بيئة رابعة أعلى عند نشر الائتمان انتشار الصفقات والعكس ل سبريدس الخصم. مايبي أنا م الخلط. استراتيجيات التقلب أوبتيليتي والتقلب. عندما يتم تحديد موقف الخيار، إما صافي شراء أو بيع، والبعد التقلب غالبا ما يغفل من قبل التجار عديمي الخبرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عدم فهم للتاجر s للحصول على مقبض على علاقة التقلب لمعظم استراتيجيات الخيارات، أولا فمن الضروري شرح مفهوم يعرف باسم vea. Like دلتا الذي يقيس حساسية خيار للتغيرات في السعر الأساسي، فيغا هو مقياس خطر من حساسية سعر الخيار للتغيرات في التقلبات منذ كلاهما يمكن أن تعمل في نفس الوقت، وهما يمكن أن يكون لها تأثير مجتمعة التي تعمل مضادة لكل أو في الحفل ولذلك، لفهم كامل ما قد يكون الدخول في عند إنشاء موقف الخيار ، كل من دلتا و فيغا التقييم مطلوبة هنا فيغا هو استكشاف، مع افتراض ثبات باقيا المهم غيرها من الأشياء المتبقية نفسها في جميع أنحاء لتبسيط. فيغا والإغريق فيغا، تماما مثل غيرها من اليونانيين دلتا، ثيتا رو غاما يخبرنا عن المخاطر من وجهة نظر التقلب يشير التجار إلى مواقف الخيارات إما تقلب طويل أو تقلب قصير بالطبع فمن الممكن أن تكون تقلبات مسطحة وكذلك المصطلحات طويلة ونشير هنا إلى نفس نمط العلاقة عندما نتحدث عن كونها طويلة أو قصيرة الأسهم أو خيار وهذا هو، إذا تذبذب ترتفع وكنت تقلب قصيرة، سوف تواجه الخسائر، مع افتراض ثبات باقى، وإذا كان التقلب ينخفض، سيكون لديك غير محققة فورية المكاسب على نحو مماثل، إذا كنت تقلب طويل عندما ترتفع التقلبات الضمنية، سوف تواجه مكاسب غير محققة، في حين إذا سقطت، والخسائر ستكون النتيجة مرة أخرى، مع افتراض ثبات باقى لمعرفة المزيد عن هذه العوامل انظر، التعرف على اليونانيين. التضليل يعمل طريقها من خلال كل استراتيجية التقلب الضمني والتقلب التاريخي يمكن أن تتدفق بشكل كبير وبسرعة، ويمكن أن تتحرك فوق أو تحت مستوى متوسط ​​أو عادي، ثم تعود في نهاية المطاف إلى المتوسط. دعونا نأخذ بعض الأمثلة لجعل هذا أكثر واقعية بداية مع مجرد شراء المكالمات و يضع فيغا البعد يمكن أن تكون مضيئة أرقام 9 و 10 توفر ملخصا للعلامة فيغا سلبية لتقلب قصيرة وإيجابية لتقلب طويلة لجميع أوتري خيارات خيارات غت والعديد من الاستراتيجيات المعقدة. فيغور 9 مواقف الخيارات الصريحة، علامات فيغا والربح والخسارة متريسة باريبوس. النداء الطويل وطويلة وضع يكون فيغا إيجابية هي تقلب طويل والمكالمة القصيرة ووضع مواقف قصيرة لها فيغا السلبية هي قصيرة التقلب لفهم السبب في ذلك، نذكر بأن التقلب هو مدخل في نموذج التسعير - كلما زاد التقلب، كلما زاد السعر لأن احتمال تحرك السهم لمسافات أكبر في حياة الخيار يزداد مع احتمال النجاح بالنسبة للمشتري يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الخيارات من حيث القيمة ليشمل المكافأة الجديدة للمخاطر. فكر في بائع الخيار - أو أنه سيريد أن يتقاضى المزيد إذا زادت مخاطر البائع مع ارتفاع احتمال التقلبات في تحركات أسعار أكبر في المستقبل. لذلك، إذا تراجع التقلبات، يجب أن تكون الأسعار أقل عندما كنت تملك مكالمة أو وضع معنى كنت قد اشتريت الخيار وتقلبات الانخفاض، فإن سعر أوبتيو ن من الواضح أنه ليس من المفيد، وكما هو مبين في الشكل 9، النتائج في خسارة المكالمات طويلة ويضع من ناحية أخرى، المكالمة القصيرة والتجار وضع قصيرة سوف تشهد مكاسب من الانخفاض في التقلبات سوف التقلب لديها فوري والأثر، وحجم انخفاض السعر أو المكاسب سوف تعتمد على حجم فيغا حتى الآن لدينا فقط تحدث من علامة سلبية أو إيجابية، ولكن حجم فيغا تحديد مقدار الربح والخسارة ما يحدد حجم فيغا على مكالمة قصيرة وطويلة أو put. The الجواب السهل هو حجم قسط على الخيار وارتفاع الأسعار، وأكبر فيغا وهذا يعني أنه كما تذهب أبعد في الوقت المناسب تخيل خيارات ليبس، يمكن أن القيم فيغا الحصول على جدا كبيرة وتشكل مخاطر كبيرة أو مكافأة إذا كان التقلب إجراء تغيير على سبيل المثال، إذا كنت تشتري خيار المكالمة ليبس على الأسهم التي كانت تبذل أسفل السوق والارتداد المطلوب السعر يحدث، فإن مستويات التقلب تنخفض بشكل حاد انظر الشكل 11 لهذه العلاقة على مؤشر الأسهم 500 ليرة سورية، وهو ما يعكس نفسه بالنسبة لكثير من الأسهم كاب كبير، ومعها الخيار قسط. تحدد 10 مواقف الخيارات المعقدة، علامات فيغا والأرباح والخسائر متريسة paribus. Figure 11 يعرض أشرطة الأسعار الأسبوعية ل سب 500 جنبا إلى جنب مع مستويات التقلب الضمني والتاريخي هنا من الممكن أن نرى كيف يرتبط السعر والتقلب مع بعضها البعض نموذجية من معظم الأسهم كاب كبير التي تحاكي السوق، عندما ينخفض ​​السعر، ترتفع التقلبات والعكس بالعكس هذه العلاقة المهم أن تدرج في تحليل الاستراتيجية نظرا للعلاقات المشار إليها في الشكل 9 والشكل 10 على سبيل المثال، في الجزء السفلي من بيع كنت لا تريد أن تكون إنشاء خنق طويل المفعول أو غيرها من التجارة الإيجابية فيغا، لأن انتعاش السوق سوف يشكل مشكلة الناجمة عن انهيار التقلبات. توليدها من قبل أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل Software. Figure 11 سب 500 السعر الأسبوعي والرسوم البيانية التقلب الأصفر أشرطة تسليط الضوء على مجالات انخفاض الأسعار وارتفاع قضبان ملونة ضمنية وتاريخية تسلط الضوء على مناطق ارتفاع الأسعار وانخفاض التقلبات الضمنية. الاستنتاج يصف هذا القطاع المعايير الأساسية لمخاطر التقلبات في استراتيجيات الخيارات الشعبية ويوضح لماذا تطبيق الاستراتيجية الصحيحة من حيث فيغا مهم للعديد من الأسهم ذات رأس المال الكبير في حين أن هناك استثناءات من علاقة تقلبات الأسعار واضحة في مؤشرات الأسهم مثل 500 ليرة سورية والعديد من الأسهم التي تتألف من هذا المؤشر، وهذا هو أساس متين للبدء في استكشاف أنواع أخرى من العلاقات، وهو الموضوع الذي سنعود في في مرحلة لاحقة .10 استراتيجيات الخيارات لمعرفة. في كثير من الأحيان، يقفز التجار في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، ساعة نأمل أن تقصير منحنى التعلم ونقطة لكم في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، والتجار القفز في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد مع القليل من الجهد ، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح .1 كوفيرد Call. Aside من شراء خيار مكالمة عارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية الشراء والكتابة في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول مباشرة، وفي وقت واحد كتابة أو بيع خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يقوم عليها خيار المكالمة سوف يستخدم المستثمرون في كثير من الأحيان هذا المنصب عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، نيج لتوليد أرباح إضافية من خلال استلام قسط المكالمة أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصول الأساسية لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة استراتيجيات المكالمة المغطاة لسوق متضرر. شراء أو تملك حاليا أصول معينة مثل الأسهم، في نفس الوقت شراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم سوف المستثمرين استخدام هذه الاستراتيجية عندما تكون صعودية على سعر الأصول وترغب في حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير هذه الاستراتيجية أساسا وظائف مثل وثيقة التأمين، ويحدد أرضية يجب أن ينخفض ​​سعر الأصول بشكل كبير لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر متزوج يضع علاقة وقائية 3. بول دعوة سبرياد. في استراتيجية انتشار المكالمة الثور، والمستثمر سوف تشتري في وقت واحد خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية وش ندرلينغ أسيت غالبا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاع معتدل في سعر الأصول الأساسية لمعرفة المزيد، اقرأ العمودية بول والدب الائتمان Spreads.4 الدب وضع سبرياد. وضعت الدب استراتيجية انتشار هو شكل آخر من أشكال الانتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثورية في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر بشراء الخيارات في وقت واحد بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من يضع بسعر إضراب أقل سيكون الخياران على نفس الأصول الأساسية ويكون نفس تاريخ انتهاء الصلاحية يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون التاجر هبوطي ويتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي فإنه يوفر كلا من المكاسب محدودة وخسائر محدودة لمزيد من المعلومات حول هذه الاستراتيجية، قراءة الدب ينتشر بديل بديل طاف إلى بيع قصيرة .5 طوق واقية يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار خارج المال من الدعوة في نفس الوقت، لنفس الحمار الكامنة مثل الأسهم غالبا ما يستخدم هذه الإستراتيجية من قبل المستثمرين بعد أن شهد المركز الطويل في الأسهم مكاسب كبيرة بهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر دون أن ننسى طوق واقية (6). سترادل طويلة (سترادل). إستراتيجية الخيارات الطويلة هي عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار المكالمة والخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. غالبا ما يستخدم المستثمر هذه الإستراتيجية عندما يكون ويعتقد أن سعر الأصول الأساسية سوف تتحرك بشكل ملحوظ، ولكن غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذ هذه الخطوة تسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر للحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة كلا الخيارين عقود لمزيد من القراءة، سترادل استراتيجية A نهج بسيط للسوق نيوترال 7. سترانغل طويلة. في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج وندلر ولكن مع أسعار إضراب مختلفة سعر الإضراب وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية يعتقد أن سعر الأصول الأساسية سوف تشهد حركة كبيرة ، ولكن ليس متأكدا من الاتجاه الذي ستتخذه الخطوة سوف تقتصر الخسائر على تكاليف كل من الخيارات الخانق وعادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال لمزيد من، انظر الحصول على عقد قوي على الربح مع الخوذات. 8 الفراشة Spread. All الاستراتيجيات حتى هذه النقطة قد تطلب مزيج من اثنين من المواقف أو العقود المختلفة في فراشة استراتيجية خيارات الانتشار، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة ل على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار فراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة وضع في أدنى سعر أعلى سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من الخيارات وضع الدعوة في ستريك أقل ه السعر، ثم واحد آخر دعوة وضع الخيار بسعر أعلى حتى سعر الإضراب لمزيد من المعلومات حول هذه الاستراتيجية، قراءة وضع الفخاخ الربح مع سبريدس الفراشة .9 كوندور الحديد. وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هو رون كوندور في هذه الاستراتيجية، المستثمر يحمل في وقت واحد موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة الحديد كوندور هي استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان نوصي قراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في اتخاذ رحلة مع كوندور الحديد يجب أن تتزاحم إلى الحديد كوندورس ومحاولة استراتيجية لنفسك خالية من المخاطر باستخدام إنفستوبديا Simulator.10 الحديد Butterfly. The استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد في هذه الاستراتيجية، والمستثمر سوف تجمع إما على المدى الطويل أو القصير مع شراء في وقت واحد أو بيع خنق على الرغم من أن مماثلة لفرشة انتشار هذه الاستراتيجية يختلف لأنه يستخدم كل من المكالمات ويضع، على عكس واحد أو الآخر الربح لو سس على حد سواء محدودة ضمن نطاق معين، اعتمادا على أسعار الإضراب من الخيارات المستخدمة سوف المستثمرين غالبا ما تستخدم من خارج المال الخيارات في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر لفهم هذه الاستراتيجية أكثر، وقراءة ما هو الحديد استراتيجية سعر الفراشة. المواضيع ذات الصلة. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 قياس إحصائي لتشتت العائد لمؤشر معين أو سوق معين يمكن التقلب إما أن تقاس. قانون الكونجرس الأمريكي الذي أقر في عام 1933 باعتباره قانون البنوك، الذي يمنع البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. الرواتب غير الزراعية يشير إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. الختصار العملة أو رمز العملة روبية هندية إنر، عملة الهند الروبية تتكون من 1. محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من مشتر مهتم اختاره شركة مفلسة من مجموعة من مقدمي العروض.